Antecedentes
Las primeras definiciones se basaron en la
experiencia histórica de siniestros de 20 compañías europeas en los años 1950s.
La Directiva de Vida de
1979: Estableció las reglas de solvencia actuales, orientadas a tres parámetros
básicos
- Provisiones Técnicas: Deberían estar
calculadas con métodos prospectivos suficientemente prudentes
- Diversificación de Activos:
Poniendo énfasis en la seguridad y liquidez de los mismos
- Capital: Márgenes de solvencia
requeridos.
Bajo esta directiva
se cumplían algunas premisas, requerimientos y condiciones. En cuanto
al margen de solvencia requerido se calcula como un porcentaje de la reserva
técnica y debía estar representado por capital, ganancias
retenidas, reservas especiales, ganancias financieras no realizadas y otras inversiones.
Por norma general, una compañía de vida no puede operar ramos de no-vida, y
viceversa. Además se establecía un Fondo de Garantía (capital
mínimo), de acuerdo a cada ramo de negocio.
Más adelante, en 1998, las
directivas 98/78/CE requirieron
la el establecer márgenes de solvencia a nivel consolidado por compañía
Y ya en 2002, las
directivas 2002/12/EC & 2002/13/EC del parlamento europeo modificaron los márgenes de
solvencia actuales para compañías de vida y no-vida.
Como en todo proyecto tenemos unos
objetivos, ventajas y como no, inconvenientes.
Objetivos de las modificaciones del 2002
- Armonizar más los distintos
requisitos
- Mejorar la calidad de los
márgenes de solvencia
- Facilitar una intervención
reguladora más temprana
- Actualizar el fondo de garantía
mínimo
- Permitir su ajuste futuro por
inflación
Ventajas del margen de solvencia actual
- Aplicación uniforme en la CE
- Aumenta barreras de seguridad
- Basado en principios sólidos
- Transparencia
- Reglas de valoración prudentes
para activos y pasivos
Desventajas del margen de solvencia actual
- Uso de tasas uniformes
- No incorpora riesgo operativo
- No está adaptado para cubrir
todos los riesgos a los que se expone una operación de seguros
- Se aplica a todas las compañías
por igual, sin importar la fortaleza relativa de cada una
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